{"id":5651,"date":"2023-03-14T12:43:10","date_gmt":"2023-03-14T12:43:10","guid":{"rendered":"https:\/\/tvnativoos.com.br\/wfe\/?p=5651"},"modified":"2023-03-14T12:43:11","modified_gmt":"2023-03-14T12:43:11","slug":"com-aumento-de-juros-construtoras-temem-retracao-na-venda-de-imoveis","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/tvnativoos.com.br\/wfe\/com-aumento-de-juros-construtoras-temem-retracao-na-venda-de-imoveis\/","title":{"rendered":"Com aumento de juros, construtoras temem retra\u00e7\u00e3o na venda de im\u00f3veis"},"content":{"rendered":"\n
O ambiente de juros altos da economia brasileira, com a taxa Selic em 13,75% ao ano, e a onda crescente de saques das cadernetas de poupan\u00e7a levaram os bancos privados a subir a taxa dos financiamentos imobili\u00e1rios nas \u00faltimas semanas. O quadro ligou o sinal de alerta para as incorporadoras imobili\u00e1rias, que esperam mais dificuldade para as vendas daqui em diante, com os compradores mais assustados com o custo do cr\u00e9dito.<\/p>\n\n\n\n
A taxa m\u00e9dia de juros do cr\u00e9dito imobili\u00e1rio chegou \u00e0 faixa dos dois d\u00edgitos no segundo semestre do ano passado – algo que n\u00e3o se via desde 2016 – e segue ganhando corpo neste ano. Dados do Banco Central mostram que essa taxa bateu em janeiro, em m\u00e9dia, a marca de 10,74% ao ano. O patamar \u00e9 consideravelmente maior do que o registrado nos mesmos meses de 2021 e 2022, quando estavam em 6,98% e 9,41%, respectivamente.<\/p>\n\n\n\n
O cr\u00e9dito mais caro afugenta potenciais compradores de im\u00f3veis – at\u00e9 porque esse \u00e9, em geral, um financiamento de prazo muito longo. Com isso, o setor de constru\u00e7\u00e3o come\u00e7a a ligar o sinal de alerta. A expectativa \u00e9 de que as vendas de im\u00f3veis, principalmente de m\u00e9dio e alto padr\u00f5es, sejam mais demoradas neste ano, afirmou o presidente da Comiss\u00e3o da Ind\u00fastria Imobili\u00e1ria da C\u00e2mara Brasileira da Ind\u00fastria da Constru\u00e7\u00e3o (CBIC), Celso Petrucci. “Teremos um cen\u00e1rio de financiamento mais dif\u00edcil em 2023.”<\/p>\n\n\n\n
O quadro no fim do ano passado j\u00e1 indicava que o setor entraria em 2023 em desacelera\u00e7\u00e3o. De acordo com pesquisa da CBIC, os lan\u00e7amentos de im\u00f3veis no Pa\u00eds no quarto trimestre tiveram queda de 23,1% em rela\u00e7\u00e3o ao mesmo per\u00edodo de 2021, indo para 80.198 unidades. No acumulado de 2022, os lan\u00e7amentos recuaram 8,6% ante 2021, para 295.447 unidades.<\/p>\n\n\n\n
Por sua vez, as vendas de im\u00f3veis baixaram 9,6% no quarto trimestre de 2022 perante o mesmo per\u00edodo de 2021, para 74.119 unidades. No acumulado do ano, as vendas de im\u00f3veis no Pa\u00eds diminu\u00edram 3,2%, para 314.305 unidades.<\/p>\n\n\n\n
Efeito Selic<\/strong><\/h3>\n\n\n\n
Em fevereiro, os tr\u00eas maiores bancos privados do Pa\u00eds – Ita\u00fa Unibanco, Bradesco e Santander – aumentaram as taxas em aproximadamente 0,5 ponto porcentual, enquanto Caixa Econ\u00f4mica Federal (l\u00edder de mercado) e Banco do Brasil (com fatia pequena do mercado) mantiveram os valores inalterados desde o come\u00e7o do segundo semestre do ano passado. “Todos os bancos tiveram de acabar alterando taxas ou v\u00e3o alterar. Fizemos um movimento bem recente para todos os segmentos”, disse o diretor de cr\u00e9dito imobili\u00e1rio do Ita\u00fa Unibanco, Thales Ferreira Silva.<\/p>\n\n\n\n
A principal raz\u00e3o para esse movimento \u00e9 a trajet\u00f3ria da taxa Selic. Mas um outro ponto importante \u00e9 o encarecimento das fontes de recursos que os bancos usam para conceder empr\u00e9stimos. A mais comum \u00e9 a poupan\u00e7a, que tem vivido uma onda de saques. Desde o ano passado, a caderneta j\u00e1 perdeu R$ 100 bilh\u00f5es. Paralelamente, o setor vem de dois anos de demanda aquecida. Os financiamentos foram recordes em 2021 (R$ 205 bilh\u00f5es) e tiveram a segunda melhor marca da hist\u00f3ria em 2022 (R$ 179 bilh\u00f5es). Ou seja, consumindo os recursos das cadernetas.<\/p>\n\n\n\n
Para n\u00e3o deixar de emprestar, os bancos passaram a buscar dinheiro em outras fontes do setor imobili\u00e1rio, como as letras de cr\u00e9dito (LCI e LIG) e os certificados de receb\u00edveis (CRI). Essas fontes, por\u00e9m, s\u00e3o mais caras.<\/p>\n\n\n\n
Com esse cen\u00e1rio, especialistas recomendam at\u00e9 o adiamento da compra por algum tempo se o consumidor puder esperar. “Como o financiamento imobili\u00e1rio \u00e9 de alto valor, qualquer queda de meio ponto porcentual na taxa de juros tem um impacto muito grande no valor da presta\u00e7\u00e3o e no total desembolsado”, diz Miguel Ribeiro de Oliveira, diretor executivo da Associa\u00e7\u00e3o Nacional de Executivos de Finan\u00e7as, Administra\u00e7\u00e3o e Contabilidade (Anefac).<\/p>\n\n\n\n
Em um financiamento imobili\u00e1rio de R$ 500 mil, por exemplo, contratado por um prazo de 30 anos, a economia pode chegar a 6%, ou cerca de R$ 70 mil ao fim do per\u00edodo, se a taxa de juros do cr\u00e9dito imobili\u00e1rio cair apenas um ponto porcentual, calcula o economista. Um empr\u00e9stimo com juros de 10% ao ano ficaria em R$ 1.221.966,17, enquanto outro com juros de 9% ao ano sairia por R$ 1.150.460,92.<\/p>\n\n\n\n
Al\u00e9m das taxas elevadas, ele aponta outros fatores que devem ser considerados antes de assumir um empr\u00e9stimo. Um deles \u00e9 que a taxa contratada \u00e9 mantida do in\u00edcio ao fim do financiamento, mesmo que ocorram redu\u00e7\u00f5es nos juros de mercado ao longo do per\u00edodo. Por isso, o risco \u00e9 alto de fechar contrato quando as taxas est\u00e3o no pico, como hoje. Al\u00e9m disso, diz, neste momento h\u00e1 um ambiente de muita incerteza pela frente.<\/p>\n\n\n\n
Incorporadoras levam ao BC pedido para libera\u00e7\u00e3o de mais cr\u00e9dito<\/strong><\/h3>\n\n\n\n
A Associa\u00e7\u00e3o Brasileira de Incorporadoras Imobili\u00e1rias (Abrainc) encaminhou ao Banco Central (BC) uma proposta de redu\u00e7\u00e3o de 5% no compuls\u00f3rio banc\u00e1rio. O objetivo \u00e9 direcionar esse dinheiro para abastecer os financiamentos de im\u00f3veis e incentivar uma poss\u00edvel redu\u00e7\u00e3o das taxas de juros.<\/p>\n\n\n\n
A medida, se confirmada, representaria a inje\u00e7\u00e3o de R$ 38 bilh\u00f5es em recursos no mercado imobili\u00e1rio, afirmou o presidente da Abrainc, Luiz Fran\u00e7a. “Com isso, a press\u00e3o sobre a taxa n\u00e3o existiria mais, pois haveria funding dispon\u00edvel aos bancos para fazer o mesmo volume de financiamentos do ano passado”, afirmou.<\/p>\n\n\n\n
Pelas regras do BC, 65% dos recursos da caderneta de poupan\u00e7a v\u00e3o para os financiamentos imobili\u00e1rios, enquanto 20% s\u00e3o guardados como colch\u00e3o de liquidez na forma de dep\u00f3sitos compuls\u00f3rios; os outros 15% s\u00e3o de uso livre pelas institui\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n<\/figure>\n\n\n\n
“Com a libera\u00e7\u00e3o desses R$ 38 bilh\u00f5es, os bancos v\u00e3o ter funding (recursos) para atingir o mesmo volume de financiamentos do ano passado. Tem uma desonera\u00e7\u00e3o do funding. Pela l\u00f3gica, os bancos deveriam voltar a ter a mesma taxa do ano passado”, disse Fran\u00e7a. Em 2022, o cr\u00e9dito imobili\u00e1rio atingiu R$ 179 bilh\u00f5es. Para este ano, a previs\u00e3o \u00e9 de uma queda para R$ 156 bilh\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n
Um detalhe da proposta \u00e9 que essa flexibiliza\u00e7\u00e3o do compuls\u00f3rio seja usada para financiar somente im\u00f3veis novos, deixando de fora os usados. “\u00c9 nos im\u00f3veis novos que est\u00e1 a gera\u00e7\u00e3o de empregos, e se movimenta a economia”, afirmou. Segundo Fran\u00e7a, os R$ 38 bilh\u00f5es poderiam se traduzir em 160 mil apartamentos, 900 mil empregos e R$ 10 bilh\u00f5es em impostos. A proposta da Abrainc foi entregue semana passada ao Banco Central, que ficou de avaliar.<\/p>\n\n\n\n
Fran\u00e7a afirmou que as vendas de im\u00f3veis est\u00e3o normais neste come\u00e7o de ano. A Abrainc divulgar\u00e1 seu balan\u00e7o anual de vendas na pr\u00f3xima semana. O dado mais recente da associa\u00e7\u00e3o mostra que no trimestre m\u00f3vel encerrado em novembro (dados acumulados de setembro, outubro e novembro) de 2022, os lan\u00e7amentos recuaram 9,1% na compara\u00e7\u00e3o com o mesmo per\u00edodo de 2021, ficando em 40.757 unidades. Por sua vez, as vendas l\u00edquidas cresceram 13,3%, para 33.435 unidades. Os n\u00fameros t\u00eam como base os resultados de 18 das maiores incorporadoras do Pa\u00eds associadas \u00e0 Abrainc.\u00a0<\/p>\n\n\n\n<\/a><\/figure>\n\n\n\n
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